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本文为我私人的意见,不代表投资建议。炒币有风险,投资须谨慎,天朝有风险,投胎须谨慎。

前言:请保证您在阅读本文前对电子货币(特指密码学货币)有基本的理解,明白“POW工作量证明机制”、时间戳和块链系统、去中心化等基本知识,这里不再重复。

 

比特币疯狂上涨,电子货币掀起一波炒作热潮。莱特币(LTC)暴涨十几倍达到了300元的高价。同时各种山寨币大量出现,涨幅惊人,一天涨几倍也不稀奇。电子币市场已经显示出强烈的投机性,投资风险已经显现。但是难道只有比特币能成为唯一的赢家,还有没有其他电子币可以“复制”比特币的奇迹,甚至超越比特币呢?

在假设未来电子货币成功的前提下,有人说,我们只需要一个电子币。如果比特币的数量有限,炒到很高以后使用mbtc或者更小的单位进行交易就行了,其他的电子币是一种重复,没有意义的行为。

那么我们要看一下,比特币是如何从“没有意义的行为”变成一个成功的案例,这里面有什么经验可以总结。

首先,比特币在电子密码货币的私钥-公钥组合的基础上,开创性的提出了block-chain机制,以及将挖矿(保护全网)和货币发行奖励捆绑。并实施总量恒定创造通缩预期,难度自动调节保证公平,以及竞争性挖矿和竞争区块分支,最大限度的保护了持币人和矿工的利益,实现了共赢。

这种机制调动了矿工的积极性,形成了良性循环,BTC涨,算力涨,算力涨,BTC更稳固,具有更高的价值,从而推动价格继续上涨。一直到现在,比特币已经形成了一个坚不可摧的块链系统,这就是比特币系统中最有价值的部分,保证了比特币持有人的最大限度安全,以及去中心化的网络结构,保证了比特币世界的公开和公平。社会资本对比特币大量投资,形成了一整个产业链。这就是比特币从无到有创造的价值,虽然有投机的因素,但是一定程度上比特币的市值反映了这个价值。

BTC市值:http://blockchain.info/charts/market-cap

BTC算力:http://blockchain.info/charts/hash-rate

但是这是否说明比特币就一定是最成功的,并且不需要再改进了,就永远的占有了未来整个电子货币的市场份额呢?

我接下来就拿莱特币(LTC)来做一下对比,不是推荐买入LTC,而是谈一下LTC能否解决BTC的一些问题,以及会不会造成一些新的麻烦。

首先BTC存在以下问题:

1,确认时间长。

我随便选了一下现在的挖矿记录,就看到出块确认时间过长的问题。

出快时间

首先,BTC默认的10分钟出块,已经是比较长的时间了。对于一些交易来说,这个时间让人不耐烦。而由于难度已经很高,出块时间进一步不均匀,有时候20分钟不出块也是很正常的。这20分钟加上各个交易网站的确认等待和其他手续时间,往往造成充值、提现速度极慢,等上个把小时那是常有的事。等一笔比特币交易那真是一件无聊的事,这更限制了它在现实中的应用,甚至有人因为这个原因需要引入第三方的,类似于支付宝的第三方中心化信用来解决。

而LTC两分半的出块时间大大缓解了这个问题,一笔LTC交易一会功夫就完成了,一点没有焦急的等待,这一点上可以说LTC解决了BTC的问题。

 

2,中心化

虽然BTC标榜自己是去中心化的货币,但是那是相对于法币而言的。在实际操作中,由于历史问题和ASIC矿机问题,BTC的中心化问题非常严重,可以从两个方面来谈。

第一个是算力的中心化。虽然ASIC矿机是历史的必然,但是BTC由于上涨很猛,算力中心化非常严重

集中

 

 

 

 

从这张图上看,第1,2大矿池已经具备了发动51%的条件。虽然说51%会毁了整个网络,对矿池来说没有好处,但是比特币毕竟是一个法外之地,一切都是靠数学公式和算法保证,靠自觉自愿建立起信用,面对巨大的利润诱惑,难免不会发生什么事情,或者持有人的信心会受到影响,这已经对比特币不利了。

有人说,LTC早晚也会开发出专用矿机,从而进入中心化的时代,我认为这个有一个程度的问题,毕竟比特币矿池严重集中是一个事实,而LTC的集中度只要比BTC低,风险就可以小一些。

第二个是持币的中心化。我这里没有LTC持币的统计,但是我有BTC持币的统计。这个持币的中心化之严重令人发指。

集中度

 

这意味着极少数的几个人就控制了整个网络的绝大多数财富。当然有一些地址是属于交易所的,但是这个绝对的非常严重的分化。数据在这里:http://btc.ondn.net/search

而算力的中心化又加剧了这个状况:已经有一半的比特币被挖出来了,并且集中在极少数人手中,然后剩下的没挖出来的,也必将被极少数人挖出(因为算力集中),新进来的老百姓除了拿钱买单就没得可选了。

虽然有人反驳我说既然BTC有价值,就应该用法币来换,问题是在已有的BTC已经被垄断的情况下,将来的BTC也一定被垄断,这个价格可就不是买方来定了,就好象大家都说中国的房地产不公平,如果已有的房子都控制在“房叔”的少数人手里,将来开发的土地也由国土局紧紧的攥着,那小老百姓岂不是只有乖乖的掏钱,而且掏多少是“他们”来定吗?

——原来在房地产上的态度到了BTC就转变了,原因当然是持有BTC的人,屁股决定了脑袋。就好象你买了几套房,肯定会说房地产市场很公平。

而相比之下,LTC目前只挖出来四分之一,而且算力比较平均,任何一个老百姓都可以购买显卡自己挖矿,至少新出的LTC可以用比较均衡的代价获得。从这个角度上讲,如果今后电子币还需要整体增加100亿甚至1000亿美元的价值,那么全都加在BTC上,只能导致几个人变成千亿美元的富豪,这显然不是发展电子币的初衷。

 

3、中本聪风险

BTC还有个严重问题,是中本聪有200万以上的BTC,我们现在愿意相信中本聪是个大善人,是个上帝,但是我们平时相信数学和物理的密码玩家们怎么能信任一个个人呢?在最小信任前提下,中本聪也是凡人,如果BTC市值足够大,中本聪的货就成了定时炸弹。就算他不出货砸盘导致下跌,那他也成了这个世界的上帝,拥有了最多的财富。更别提FBI没收的一些BTC早晚要拍卖,这个给美国人民做贡献的好事,就留给世界人民了。

而LTC就没有这个问题,历史很干净,大家一起挖的,一切都是公开的。在挖LTC的时候,玩家们很多已经具有了BTC的经验,因此一开始挖矿就比较均衡,没有出现创始团队偷挖等谋私情况。这为LTC打下了一个良好的基础。

 

4、关于金银比率是否适用于BTC和LTC

这个问题很好笑,恰恰说明了公众投机者的无知。比特金、莱特银,说这种说法的媒体就是极度无知的表现。

首先,电子币的价值是否跟发行量相关?如果LTC的发行量是BTC的四分之一,是否LTC的价值就是BTC的四分之一? 如果我现在发行一种脑残币NCC,发行量只有1个,是否价格就应该是999999999?

拿发行量进行锚定,就好象比较股票的流通盘一样可笑,货币只能用总市值来估值,谈流通盘是无意义的。至于拿金银比率更是笑掉大牙。金银比率是由金银的工业价值和产量来定的,而电子货币没有货币属性之外的价值,也没有产量和储量这回事,货币的产量和储量只是货币单位而已,没看懂这个的回去回炉。

而且BTC和LTC有直接的兑换市场,它们的比例是市场博弈的结果,本身就是短期最优解,没什么可说的,市场说多少就是多少,跟流通盘毫无关系,更没有金银这一说。

 

5、关于山寨币。

有人说,LTC也是一种“山寨”币,是没有价值的。还有人认为,这么多山寨币,炒哪个不是炒,都可以炒起来。 我认为这两种看法都是错误的。

首先,BTC是开源电子币,“山寨”这个词,本身就含有中国人脑子里浓重的中心化思想,希望有个神仙皇帝或者中本聪大神制造了一种神仙币,其他的都是“山寨”出来的。在开源的世界里,任何人都有权利制造货币,任何币都是“山寨”币,比特币之前也一文不值,价值是市场认可后给予的。只要另一种货币也能让市场认可并接受,赋予它市值是理所应当,赋予多少市值也是市场定的,未必就不能超过比特币。

假定长期市场有效,排除炒作因素后,一个货币能否被市场赋予价值,主要取决于几个因素(我个人认为)

  1. 是否满足了电子货币的功能
  2. 是否满足了安全性(抗51%的足够算力、足够的去中心化)
  3. 是否具有持续发展的特性

那么我个人认为,对于这三个要求,目前BTC和LTC都有可能满足,而其他电子币目前暂不能满足。下面一一分析:

1,是否满足电子币的功能性,这个BTC和LTC都能满足,其中LTC还具有确认时间快的优势。其他电子币在这个问题上不一而足,但是基本都满足这方面的要求。

2,安全性,目前BTC和LTC能够满足比较好的安全性,他们的全网算力非常高,基本能做到防止51%攻击,如果有比较多的资产需要转化成数字资产的形式,那么目前BTC和LTC还是首选,毕竟算力越高块链越可靠,整个体系的价值越大。而其他电子币在这方面相对BTC和LTC来说非常薄弱。

从某种意义上说,一种算法只应有一种币,因为在同一种算法下,出于资产安全的考虑,应选择算力最高的那种币种投资

而从去中心化的角度看,设计上BTC和LTC是完全去中心化的,而其他电子币很多都是创始团队谋私的工具,不少有中心检查点、中心节点之类的中心设施,严重影响了安全性。当然短期炒作不要紧,大额长期投资实在难以放心。算力上的中心化我已经说了,这里不再重复。总之在综合去中心化方面,LTC好于BTC好于其他电子币。

3,可持续发展的特性。

这个可持续发展是我自己写的,说白了就是创始人不能谋私。中本聪面对这个问题我相信是没有谋私动机,因为那时候BTC还没被承认,一文不值。而中本聪如果谋私,就意味着整个网络价值为零,要想实现自己的价值,必须先把蛋糕做大,才能吃一小份自己的蛋糕(他最明白BTC原理,可以在稍晚的时候挖矿或购买,等到高位实现利润)。而如果上来把自己挖的那两百万卖了,估计这个游戏就玩不了了。而莱特币LTC开始就是公开一起挖的,而且LTC也存在长期价值很低的时期,前期成员谋私的动机不存在,因此可以说是比较公平。

同时,BTC和LTC目前的矿池、交易所也都是分散并由不同实体经营的,保证了创始团队除了维护代码外什么也不能谋私。

而目前一些国产币,创始人谋私动机强烈,偷挖现象严重,有的是企业实体运营,有的私藏显卡挖矿程序让别人用CPU挖,有的官方矿池、交易所一把抓,价格完全控制在自己手里,沦为了吸引散户套现的工具。从这点看,很多电子币出生的目的就是从别人身上赚法币,没有想成为一个货币的志向,也注定成为不了货币。所以说,目前投资各种电子币需要擦亮眼睛,切勿上当受骗。

结论:

从上述,我认为,电子币领域如果成功,会出现多币种共存竞争的格局。但同一种算法下最终竞争只能有一种币胜出,原因是同一种算法下矿工会挖收益最大的那种,如果人为抬高某币种的收益率,实际上是在给矿工送钱,不可能长期维持,只能作为短线诈骗散户的手段。而收益最大的那币种之所以能维持,正说明了市场对矿工挖出的矿具有承接力,这个承接的过程就是新通货注入市场的过程,也是市场赋予该币种价值的过程。

电子币如果视为货币或者黄金,则不能应用股市的游戏规则。注意股票的作用是赚取法币(货币),股票的价值在于上市公司赚取货币的能力,所以长牛股都是伴随EPS的提升,短期的泡沫炒作都会破灭(因为最终公司没有业绩)这一点甚至在比特币股市里也能体现出来,就是烤猫,由于挖矿难度大了,烤猫赚取比特币的能力降低了,因此烤猫股票的比特币价格降低了。

而货币的本质上就是交换中介,本身是没有价值的,货币的价值是暂存在货币中的,那么市场接受一种新货币,意味着要进行价值的注入,这期间会建立起一定的市值,也正是投资电子币的机会。

就好象黄金,假设地球上没有黄金,某天陨石带来新元素黄金,那么黄金的价值就将被发现,并被认识,最终赋予它一定的价值,就这么简单。

所以我认为,如果目前的算力集中化趋势延续,市场继续给BTC注入价值就等同于给少数人送钱,给其他币种注入价值则风险过大,或者是给创始团队送钱,而如果电子币还能成功,LTC的希望很大。

如果您要转载,请注明作者、原帖地址,现在LTC也比较贵了,我就不留地址讨要打赏了……

 

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2013年12月1日